Système de notation du Launchpad IBEx
IBEx vous aide à découvrir des pépites à différents niveaux de maturité. Investir dans une start-up ou une grown-up, c’est avant tout croire en son équipe, son marché et son potentiel de développement.
C’est aussi avoir conscience que l’on peut tout perdre si la jeune pousse ne trouve pas son marché, ce qui arrive dans 90% des cas.
C’est enfin le plaisir d’avoir participé à la naissance d’une entreprise qui change le monde quand elle fait partie dans les 1% qui passent à l’échelle.
L’équipe IBEx réalise un certain nombre de vérifications avant d’accepter l’entrée d’une entreprise dans son Launchpad et de l’accompagner à émettre un jeton qui vous est proposé à l’achat. Nous ne vous garantissons jamais une bonne opération financière mais nous pensons que notre rôle est d’identifier les meilleurs projets portés par les meilleures équipes, de vous aider à comprendre où en est leur produit dans son cycle de développement, quelle maturité pour leur marché.
Comment repérons-nous les dossiers ?
Nous recevons de très nombreuses candidatures via nos sites Internet, nos réseaux sociaux et notre réseau professionnel. Nous sommes également à l’écoute d’un réseau de partenaires pour des dossiers à fort impact sociétal ou environnemental.
Au fil des mois, nous observons que les potentiels émetteurs de jetons qui souhaitent travailler avec nous sont des entreprises avec une ancienneté et une maturité de plus en plus importantes sur leur marché et en termes de business modèle. Sans pour autant que les start-ups du “pur métavers” ne disparaissent, les jetons peuvent être utiles à tous au final. Notre mission d’accompagnement des entreprises de toute nature ayant un véritable sous-jacent est de plus en plus tangible ce qui nous réjouit pleinement.
Nous refusons 4 dossiers sur 5, nous pensons que cet indicateur clé va passer à 9 sur 10 dans les prochains mois (Binance a un ratio global de 1/10000). Notre devoir est d’être exigeant vis-à-vis des émetteurs souhaitant utiliser notre Launchpad et qu’ils correspondent à notre cahier des charges.
Les critères de notation ?
Une fois l’accès validé au launchpad, chaque pépite est analysée minutieusement par la team scoring.
Parmis les éléments importants pris en compte et participant à la note finale, sont considérés :
- la qualité du sous-jacent : c’est la réalité et la crédibilité de l’activité cible requérant le besoin de financement,
- l’Équipe : les individus constituants la team ont-ils des références ? Ont-ils prouvé par leurs réalisations passées savoir conduire ce type de projet ou avoir déjà fait les erreurs qu’ils ne reproduiront pas en ayant appris ? En outre, IBEx impose une vérification complète (KYB) de la structure qui porte le projet afin de vérifier qu’il ne s’agit pas de sauver une situation désespérée pour l’entreprise (procédure collective, etc.).
- l’Intérêt du marché : existe-t-il de la concurrence sur ce marché ? Cette thématique est-elle déjà adressée ? Avoir des concurrents est souvent signe qu’un marché existe et c’est une bonne nouvelle.
- les Tokenomics : l’économie du jeton décrite permet de comprendre la façon dont un participant pourrait obtenir une plus-value liée à son investissement.
Sur le launchpad, nous accordons une importance toute particulière à ce critère. C’est pourquoi nous ne sélectionnons, à ce stade, que des entreprises acceptant de faire du “Buy Back and Burn” : un mécanisme déflationniste qui permet d’utiliser une partie de la valeur créée par l’entreprise (son chiffre d’affaires par exemple, facile à mesurer) vers les détenteurs du jeton en leur rachetant, si possible plus cher, que le prix qu’ils l’ont acquis.
La grille de notation IBEx
La grille ci-dessous permet de donner de la cohérence dans notre notation et de rendre transparent ce processus.
Critère | AAA | AA | A |
|---|---|---|---|
Sous-jacent | Existe et rentable | Existe, rentabilité à démontrer | N'existe pas mais équipe crédible |
Équipe | Existe et a démontré | Existe et doit démontrer | N'existe pas mais porteur crédible |
Intérêt du marché | Existe et a démontré | Existe et doit démontrer | N'existe pas mais sujet crédible |
Tokenomics | Existe et a démontré | Existe et doit démontrer | N'existe pas mais crédible |
Pour aller plus loin
Les indicateurs IBEx ?
Sur chacune des notices simplifiées du launchpad, vous retrouverez un ensemble de pictogrammes décrivant l’avis des experts IBEx.
D’abord la notation, obtenue au regard des critères déjà évoqués.
Ensuite l’horizon de placement
L’horizon de placement correspond à l’estimation par IBEx de la durée optimale de détention d’un placement.
CT ou Court terme = le premier PRP arrive entre 1 et 6 mois après le début de la levée de fonds
MT ou Moyen terme = le premier PRP arrive entre 6 et 12 mois après le début de la levée de fonds
LT ou Long terme = le premier PRP arrive entre 18 et 36 mois après le début de la levée de fonds
Ici aussi, ce n’est pas un conseil donné par IBEx mais son avis, fort de son expérience du marché d’une part et de ses règles d’analyses objectives.